Coinbase est la plateforme de crypto-monnaie leader aux États-Unis. Créé au sein de la Silicon Valley en 2012, Coinbase a été introduit au Nasdaq en 2021 pour une valorisation astronomique de 65 milliards de $. Si le succès est indéniable, est-ce pour autant la meilleure plateforme ?
Frais, fonctionnalités, fiabilité et avis des utilisateurs, tout a été analysé pour établir le classement des meilleures plateformes de crypto-monnaies. Retrouvez dans ce dossier Coinbase Avis 2022, l’évaluation des critères qui ont permis d’établir ce comparatif.
LE GÉANT AMERICAIN
Coinbase
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Présentation de Coinbase
Coinbase est aujourd’hui un des mastodontes de l’échange de crypto-monnaies. Sur le podium des exchanges enregistrant le plus de volume de trading journalier, la plateforme américaine vient s’intercaler entre les deux géants asiatiques, Binance et Crypto.com.
Lancée en 2012, Coinbase revendique aujourd’hui plus de 1.200 employés et a déclaré un chiffre d’affaires de 2 milliards de $ au second semestre 2021.
Coinbase existe en deux versions : Coinbase et Coinbase Pro.
La première est conçue pour faciliter l’initiation des débutants à l’achat de crypto-monnaies. Simplicité d’utilisation et sécurité sont au rendez-vous en contrepartie de tarifs relativement élevés par rapport à la concurrence.
Coinbase Pro par contre est destiné au trading des crypto-devises.
Frais Coinbase : avis et notes
Disons le tout de suite, Coinbase n’est pas très bon marché. De plus, le détail précis des différents frais n’est pas clairement disponible sur le site. Coinbase manque de transparence sur le sujet, même si le coût de chaque transaction est bien indiqué au moment de valider l’opération.
Les frais vont donc dépendre du mode de paiement, du montant de la transaction, ainsi que de la volatilité et la liquidité. De plus, les opérations de swap sont soumises à un spread additionnel de 0,50% minimum.
Détails des frais
Swap
Trading
Dépôt/Retraiten Fiat
Dépôt/Retraiten Cryptos
Swap
Le swap consiste à convertir, à l’achat ou à la vente, une crypto-monnaie et une autre devise.
C’est assimilable à une opération de change et non à un trade, c’est pourquoi les frais sont différents.
- Frais de swap : 1,49 % + spread de 0,50 % mini
- Achat par carte bancaire : 3,99%
Trading
- Frais de trading Spot
- maker (max/min) : 0,50 à 0%
- taker (max/min) : 0,50 à 0,04%
Retrouvez le détails des frais de trading directement sur Coinbase ici
Dépôt/Retraiten Fiat
Pour les dépôts
- par virement SEPA : 0,15 EUR
- par carte bancaire : 3,99 %
Pour les retraits
- par virement SEPA : 0,15 EUR
- par carte bancaire : 2% + 0,55 EUR
Retrouvez le détails des frais de dépôt/retrait en fiat directement sur Coinbase ici et là
Dépôt/Retraiten Cryptos
- Tous les dépôts en crypto-monnaies sont gratuits
- Pour les retraits
Coinbase n’est pas très précis sur la question. Voici l’extrait des conditions générales :
Coinbase facturera des frais basés sur notre estimation des frais de transaction réseau que nous prévoyons de payer pour chaque transaction. Dans certaines circonstances, les frais payés par Coinbase peuvent différer de cette estimation.
*maker= ordre limite / taker= ordre au marché
En bref, les frais semblent se cumuler et sont difficiles à anticiper. Le bon point néanmoins est qu’ils sont clairement affichés juste avant de finaliser une transaction. Un minimum…
En attendant, les frais de swap ne sont pas à la hauteur des meilleures applications de crypto, tout comme les frais de trading qui ne sont pas au niveau des meilleurs exchanges.
Quant aux frais d’achat par carte bleue de 3,99% ils sont vraiment excessifs.
Après cette évaluation minitieuse, mon avis sur les frais de Coinbase n’est évidemment pas très favorable. C’est cependant le prix à payer pour utiliser une plateforme régulée et donc sûre.
Avis frais Coinbase
Les fonctionnalités de Coinbase: avis et notes
Comme nous l’avons déjà évoqué, Coinbase est implanté et régulé aux États-Unis. Si c’est un bon point pour la sécurité, la plateforme tombe sous le coup de Security Exchange Commission (SEC). Cela a pour conséquence de limiter les fonctionnalités accessibles, au point que l’exchange a dû par exemple suspendre le trading sur marge en novembre 2020. Pourtant Kraken, qui officie aussi sur le sol américain, propose un éventail bien plus large de fonctionnalités dont le trading sur marge et futures.
La liste de ce qu’il est possible de faire avec Coinbase et Coinbase Pro est assez courte :
- Swap
- Trading Spot
- Staking
Pas d’effet de levier, de marketplace NFT, ni de service de borrow/lending. D’un autre côté, seul Binance propose tous ces services sur sa plateforme.
Le trading sur Coinbase
Le trading est disponible uniquement sur Coinbase Pro, qui rappelons-le s’active à partir d’un compte Coinbase standard.
Les options de passages d’ordres se limitent à :
- market
- limit
- stop
Les ordre conditionnels OCO ne sont pas disponibles, ce qui de mon point de vue fait de Coinbase Pro une bourse crypto à destination des traders débutants ou amateurs. Les experts préfèreront se tourner vers Binance ou FTX, surtout compte tenu de l’absence de levier.
Le staking chez Coinbase
Coinbase propose un service de staking éligible aux résidents Européens. A l’heure actuelle, seules 4 crypto-monnaies et deux stablecoins sont disponibles, ce qui est objectivement assez peu par rapport à d’autres plateformes. De surcroît, Coinbase prélève une commission de 25% d’où des rendements légèrement inférieurs à la moyenne.
Sur le critère des fonctionnalités, on aurait pu espérer mieux de la part du leader américain. Sans vouloir émettre un jugement trop négatif, Coinbase se positionne comme une plateforme pour s’initier à l’investissement en crypto-monnaies. Les plus expérimentés se tourneront vers des plateformes plus complètes.
Avis fonctionnalités
Nombre de cryptos disponibles
Le nombre de crypto-monnaies disponibles peut-être un critère important au moment de choisir une plateforme, d’où l’importance de cette section dans notre dossier d’analyse de Coinbase.
D’une manière générale, l’importance de ce critère pour choisir votre plateforme crypto dépend de votre profil d’investisseur et de vos besoins. Si vous commencez, alors ce n’est pas primordial. Par contre, si vous possédez déjà quelques crypto-devises et souhaitez diversifiez vers des projets plus petits offrant plus de potentiel, alors Coinbase risque de ne pas vous satisfaire.
Nombre de crypto
139, c’est le nombre de crypto-monnaies que l’on retrouve sur les deux applications et le site web. La présence de la quasi intégralité des devises du Top 100 est un bon point. Mais on peut déplorer l’absence du BNB, le coin du concurrent Binance, qui est quand même la 3ème plus grosse crypto du marché. Dommage, d’autant que le CRO de crypto.com est disponible.
En résumé, c’est correct mais cela reste très en deçà des meilleurs exchanges en la matière :
- Gate.io – 1177
- Kucoin – 568
- Binance – 412
Nombre de paires
Au-delà du seul nombre de monnaies, il faut être attentif aux paires de trading disponibles.
Trader consiste à acheter ou vendre une crypto-devise contre une monnaie fiduciaire ou numérique. Encore faut-il que la paire existe sur la plateforme.
Par exemple, si vous voulez vendre de l’Ethereum (ETH) pour acheter du SOLANA (SOL), il faut que la paire ETH/SOL soit disponible. Sinon, vous devrez faire 2 transactions du type ETH/USD puis USD/SOL, soit double frais de trading…
Coinbase propose 402 paires distinctes. Là encore, c’est correct mais pas à la hauteur des meilleurs :
- Gate.io – 2088
- Binance – 1606
- Kucoin – 1098
Nombre de paires contre stablecoins
Il existe une sous catégorie de paires de trading qu’il ne faut pas négliger, ce sont celles contre stablecoins.
Si pouvoir vendre du AVAX contre du ATOM n’est pas indispensable, avoir la faculté d’échanger une crypto contre un stablecoin est très important, notamment pour des raisons fiscales.
A l’heure actuelle, la plus value issue d’une cession de crypto-monnaies est imposable uniquement lors de la vente contre monnaie fiat, par exemple vente de bitcoin pour récupérer des euros.
A l’inverse, les échanges crypto contre stablecoins ne sont pas concernés car ces derniers, comme l’USDT ou EURT, répliquent le dollar ou l’euro mais sont juridiquement assimilés à des crypto-devises.
En conséquence, on comprend mieux l’importance des paires crypto/stablecoin qui permettent de trader, en l’état actuel du droit*, en sursis d’imposition.
En conclusion, Coinbase propose 57 paires de trading contre le stablecoin USDT. Ce n’est pas si mal par rapport aux 11 disponibles sur Kraken, mais c’est bien moins que les 340 de Binance ou les 1200 de gate.io.
* la loi pourrait avoir changé entre la rédaction de l’article et votre lecture.
Coinbase obtient une note moyenne sur le critère du nombre de paires disponibles. Dommage que celles contre stablecoin soient exclusivement en USDT, qui ne jouit pas de la meilleure réputation.
Note paires Coinbase
Coinbase avis sur l'expérience utilisateur et l'ergonomie
L’objectif est ici de porter un jugement sur l’expérience utilisateur ressentie lors de l’usage des outils web et mobile de Coinbase. La plateforme propose un site web et une application mobile pour chacune de ses versions, Coinbase et Coinbase Pro, soit 4 interfaces à analyser.
Avis sur les applications Coinbase & Coinbase Pro
Quelle que soit la version, Coinbase est apprécié par les débutants pour sa simplicité d’utilisation, en atteste les notes des utilisateurs sur les stores d’applications.
Cependant si cette simplicité conviendra pour s’initier à l’investissement pour Coinbase ou au trading pour la version Pro, les plus expérimentés n’y trouveront pas leur compte.
Par ailleurs, il est dommage que le staking ne soit pas disponible directement sur les applications. Il faudra vous rendre sur les sites web pour obtenir des rendement à partir de vos crypto-monnaies.
Avis sur les sites web Coinbase et Coinbase Pro
Là encore, on ne peut que constater le savoir-faire en termes d’ergonomie sur les deux sites, qui sont clairs et intuitifs.
Par contre, d’un point de vue expérience utilisateur, il est dommage de ne pas pouvoir bénéficier du staking directement sur la version Pro. Pour cela il faudra revenir sur la version de base.
En conclusion, l’expérience utilisateur globale est assez bonne, voire agréable, quelle que soit l’interface utilisée. Seul bémol, le staking n’est disponible que depuis la version classique du site web.
Avis sur l'ergonomie
Coinbase est il fiable ?
Pour se faire un avis sur la fiabilité de Coinbase, on peut se fier à son ancienneté, aux mesures de sécurité en interne pour protéger les avoirs des clients, ainsi qu’à la mise en conformité avec les réglementations des pays éligibles. Voyons cela en détails.
Sécurité
Pour un acteur de cette envergure, de surcroît côté en bourse, la sécurité est une priorité.
Coinbase communique avec force sur le sujet, selon trois axes principaux :
- 98% des fonds des clients sont stockés hors-ligne ce qui rend impossible le piratage informatique de ces avoirs.
- une partie des 2 % détenus en ligne, qui permet d’assurer la liquidité nécessaire aux activités de trading, est couverte par une assurance.
- les fonds en devises fiat ($ et €) sont déposés sur des comptes séparés et assurés à hauteur de 250.000$ par personne.
Attention cependant s’agissant de cette dernière garantie. En creusant un peu, elle ne concerne apparemment que les avoirs des clients américains.
Le hack de 2021
Côté client, Coinbase met à disposition les dernières solutions d’identification dont le 2FA.
Malgré tout, la plateforme a dû faire face au siphonnage des comptes de 6.000 clients en septembre dernier. Une opération de phishing combinée à une faille dans le processus de récupération de compte ont permis aux pirates de vider les comptes concernés.
Coinbase a résolu le problème de sécurité et remboursé l’intégralité des clients.
Conformité avec la réglementation
Si vous avez lu nos autres avis, vous savez qu’à l’heure actuelle aucune plateforme étrangère n’est régulée en France ou au niveau Européen. Pour cause, la réglementation des crypto-actifs en Europe en est encore au stade du débat…
En conséquence Coinbase, comme les autres, n’est pas régulé en France. L’exchange possède cependant des licences à l’étranger et notamment aux États-Unis son pays d’origine.
Liste des licences :
- FinCEN (USA)
- FCA (Royaume-uni)
- BaFin (Allemagne)
La volonté de Coinbase d’exercer en toute conformité ne fait aucun doute, au point que cela les freine dans leur développement. C’est pour cette raison qu’ils ne proposent pas encore de trading à effet de levier comme d’autres plateformes non régulées telles Binance ou FTX. Un gage supplémentaire du sérieux de la crypto-bourse.
Après évaluation, et malgré le hack de 2021 dont les clients étaient partiellement responsables en ayant communiqué leurs informations personnelles, on ne peut qu’avoir un avis favorable sur la fiabilité de Coinbase.
Avis fiabilité Coinbase
En conclusion, notre opinion sur Coinbase
Au regard de l’ensemble du test, mon avis sur Coinbase est assez mitigé. Il est indéniable que c’est une excellente plateforme pour débuter. Dommage que les frais soient si élevés.
Les points positifs
- Plateforme fiable
- Simplicité d'utilisation
- Support client réactif
Les points négatifs
- frais trop élevés
- Peu de paires négociables
- Outils de trading spartiates
